Os resultados da Cielo (CIEL3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2022, foram divulgados no dia 26/01.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Cielo do 4T22 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação CIEL3 vale a pena.
Sobre Cielo
A Cielo, anteriormente conhecida como Visanet Brasil, é uma empresa brasileira de tecnologia e serviços para o varejo.
A companhia é uma adquirente multibandeira fazendo a transação entre os estabelecimentos físicos e on-line, bandeiras e as instituições financeiras, emissores de cartões.
Atualmente, a companhia lidera o segmento de pagamentos eletrônicos na América Latina, suas principais especializações são:
- Meios eletrônicos de pagamento;
- E-commerce;
- Mobile payment;
- Máquina de cartão;
- Negócios;
- Empreendedorismo;
- Tecnologia.
Veja aqui a análise de mercado da Cielo, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Cielo
| Acionista | ON | PN | Total |
| Outros | 69,9% | 0,0% | 69,9% |
| Bb Elo Cartões Participações S.A. | 28,6% | 0,0% | 28,6% |
| Tempo Serviços Ltda. | 1,4% | 0,0% | 1,4% |
| Ações Tesouraria | 0,1% | 0,0% | 0,1% |
Avaliação de Governança
A Cielo está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Cielo S.A. |
| Código | CIEL3 |
| Subsetor | Serviços Financeiros Diversos |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 41% (ON) |
| Principal Acionista | Columbus Holding S.A. |
| Site | ri.cielo.com.br |
A Cielo possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Resultado Cielo no 4T22
A Cielo apresentou lucro líquido de R$ 490,1 milhões no 4T22, apresentando uma alta de 63,3% em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Cielo do quarto trimestre de 2022:
| Indicador | 4T22 | 3T22 | % | 4T21 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 490,1 M | 422,0 M | 16,1% | 300,2 M | 63,3% |
| Margem Ebitda (%) | 39,7% | 38,2% | 1,5 p.p. | 32,8% | 6,9 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 46,0% | 44,3% | 1,7 p.p. | 39,0% | 7 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 15,1% | 19,0% | -3,9 p.p. | 24,4% | -9,3 p.p. |
Resultados Operacionais da Cielo no 4T22
Cielo Brasil
O Lucro Líquido Recorrente da Cielo Brasil atingiu R$291,8 milhões, registrando crescimento de 60,4% sobre 4T21.
O volume financeiro de transações capturado pela Cielo Brasil atingiu recorde no 4T22, com R$231,4 bilhões, registrando crescimento de 11,0% sobre 4T21.
A receita operacional líquida registrou crescimento de 22,2% sobre o 4T21. A receita foi impulsionada pelo crescimento do volume e do yield de receita, que atingiu 0,72% no 4T22, 0,07 pp acima do 4T21.
Cateno
O lucro líquido da Cateno alcançou R$ 259,6 milhões no 4T22, registrando o maior resultado da série histórica, com crescimento de 41,9% sobre o 4T21 e 6,1% sobre 2T22, impulsionado pela expansão da receita líquida, bem como pelo controle dos gastos.
A receita líquida registrou crescimento de 17,8% sobre o mesmo trimestre do ano anterior, impulsionada pela expansão dos volumes e por um mix mais favorável de transações.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Resultados Financeiros da Cielo no 4T22
A receita líquida da Cielo atingiu R$ 2,7 bilhões no 4T22, apresentando alta de 18,0% na comparação com o 4T21.
O lucro bruto da Cielo atingiu R$ 1,2 bilhão no 4T22, apresentando alta de 23,1% na comparação com o 4T21.
O custo dos serviços prestados totalizou R$ 1,2 bilhão no 4T22, apresentando queda de -32,1% na comparação com o 4T21.
O Ebitda da Cielo atingiu R$ 1,0 bilhão no 4T22, apresentando crescimento de 40,4% na comparação com o 4T21.
A margem Ebitda da Cielo totalizou 39,7% no 4T22, apresentando crescimento de 6,9 ponto percentual na comparação com o 4T21.
O resultado financeiro da Cielo totalizou um prejuízo de -R$ 97 milhões no 4T22, apresentando crescimento no prejuízo de 58,2% quando comparado ao 4T21.
No 4T22, as despesas gerais e administrativas recuaram -27,6% em relação ao 4T21.
O lucro líquido da Cielo atingiu R$ 490,1 milhões no 4T22, apresentando alta de 16,1% na comparação com o 3T22 e alta de 63,3% no mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Cielo atingiu 15,1% no 4T22, apresentando retração de -9,3 ponto percentual na comparação com o 4T21.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Endividamento da Cielo
Os indicadores de endividamento da Cielo estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 48,1%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, quartos, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridos no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a quartos.
Indicadores Fundamentalistas da Cielo
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Cielo para iniciar a sua análise dos fundamentos da CIEL3.
| Indicador | 09/2022 | 12/2022 | Evolução |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 1,1 | 1,0 | -9,1% |
| Dividend Yield (DY) % | 4,1% | 6,5% | 2,4 p.p. |
| Valor de Mercado (R$) | 15,8 B | 13,9 B | -12,0% |
| Ebitda (R$) | 1,00 B | 1,05 B | 5,0% |
| Liquidez Corrente | 1,2 | 1,1 | -0,1 p.p. |
| Data Divulgação | 31/10/2022 | 26/01/2023 | - |
* Indicadores com base na data de 26/01/2023. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Teleconferência de Resultados Cielo 4T22
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Cielo do 4T22.
Documentos e arquivos dos Resultados da Cielo do 4T22.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Cielo.
CIEL3 Vale a Pena?
Consistência na recuperação de lucratividade: desempenho operacional robusto em Cielo Brasil e Cateno segue alavancando margem EBITDA recorrente, que atinge 40% no 4T22.
A Companhia atingiu lucro líquido recorrente de R$490 milhões no 4T22 (R$1.480 milhões no ano), registrando crescimento de 63% sobre o resultado reportado no 4T21.
Esse é o 6º trimestre consecutivo de crescimento sobre o mesmo trimestre do ano anterior.
As receitas líquidas da Cielo Brasil cresceram 22% sobre 4T21. Na comparação com mesmo período de 2021, o desempenho reflete a expansão dos volumes e a recuperação de 7bps no yield de receita.
A Cielo Brasil segue apresentando ganhos de alavancagem operacional. Gastos totais recorrentes apresentam crescimento inferior à receita líquida.
Se você quer saber como investir em ações descontadas e com ótimos fundamentos, responda 4 perguntas rápidas e receba o meu aconselhamento gratuito.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Cielo 4T22
Confira abaixo os Press Release do Resultado da Cielo do 4T22 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
