Resultado Cosan (CSAN3) 2022: Lucro Cai 36,9% no 4T22

Os resultados da Cosan (CSAN3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2022, foram divulgados no dia 28/02.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Cosan do 4T22 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação CSAN3 vale a pena.

Sobre Cosan

A Cosan é uma das maiores corporações do Brasil, que atua nas áreas de energia, logística, infraestrutura e gestão de propriedades agrícolas. A Companhia conta com mais de 40 mil funcionários.

Fazem parte do portfólio de atuação da Cosan:

• Raízen Energia: produção e comercialização de produtos derivados da cana-de-açúcar;
• Raízen Combustíveis: distribuição e comercialização de combustíveis;
• Comgás: distribuição de gás natural, comercialização de energia elétrica e gás natural, infraestrutura em terminal de regaseificação e gasoduto de escoamento offshore, e geração térmica através do gás natural;
• Moove: produção e distribuição de lubrificantes licenciados sob a Marca Mobil. 

Com a Comgás, é a maior fornecedora de gás canalizado do Brasil. A partir da produção de lubrificantes e especialidades pela Moove, exportam para mais de 40 países da América do Sul, Europa e Ásia.

Por meio de uma joint venture com a Shell, é formada a Raízen, a maior produtora de açúcar e etanol e uma das principais distribuidoras de combustíveis do país.

E, com a Rumo, a maior operadora de ferrovias independente da América Latina. 

Veja aqui a análise de mercado da Cosan, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária da Cosan

CONTEÚDO PATROCINADO

Mapa dos Dividendos

Baixe Grátis o Calendário de Pagamento de Dividendos e Receba o Mapa para Gerar Renda Todos os Meses na sua Conta!

Avaliação de Governança

A Cosan está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

A Cosan possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Resultado Cosan no 4T22

A Cosan apresentou um lucro líquido pró-forma ajustado de R$ 806 milhões no 4T22, uma queda de -36,9% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Cosan do quarto trimestre de 2022:

Resultados Operacionais da Cosan no 4T22

Raízen

Nesse trimestre, a Raízen finalizou o principal período de moagem da safra e alcançou um EBITDA ajustado de R$ 3 bilhões (-12%), impactado pelo menor resultado de Marketing & Serviços Brasil e de Açúcar.

O EBITDA ajustado acumulado da safra foi de R$ 9,4 bilhões, crescimento de 5% impulsionado pelo segmento de Açúcar com melhor precificação e maiores volumes vendidos.

Compass

No 4T22, o EBITDA ajustado da Compass somou R$ 913 milhões (+50%) e no ano atingiu R$ 3,5 bilhões (+28%), reflexo do maior volume de gás natural distribuído pela Comgás nos segmentos residencial e comercial, que neutralizou a queda de venda no industrial devido à atividade no período, associado ao reajuste da inflação nas margens.

Além disso, o incremento no resultado se deve também à consolidação da Sulgás desde o início do ano e da Commit a partir do 3T22.

Moove

A Moove alcançou um EBITDA de R$ 200 milhões (+82%) no trimestre e R$ 851 milhões (+41%) em 2022, impulsionado pelo crescimento nas vendas, rentabilidade de seu portfólio e pela consolidação da Petrochoice e da Tirreno desde junho de 2022.

Este resultado reflete os ganhos de eficiência operacional e a execução assertiva da estratégia comercial e de suprimentos da empresa em todas as regiões de atuação.

Rumo

O EBITDA Ajustado da Rumo foi de R$ 905 milhões (+2,2x) no 4T22 e R$ 4,5 bilhões (+38%) em 2022, em função do crescimento do volume transportado: 17,9 bilhões (+13%) de TKU no trimestre e volume recorde de 74,9 bilhões (+17%) de TKU no ano.

Resultados Financeiros da Cosan no 4T22

A receita líquida de vendas da Cosan atingiu R$ 41,0 bilhões no 4T22, apresentando alta de 19,4% na comparação com o 4T21.

O lucro bruto da Cosan atingiu R$ 3,8 bilhões no 4T22, apresentando crescimento de 16,2% na comparação com o 4T21. 

O custo dos serviços prestados totalizou R$ 37,1 bilhões no 4T22, apresentando crescimento de 19,7% na comparação com o 4T21.

O Ebitda ajustado da Cosan atingiu R$ 4,8 bilhões no 4T22, apresentando crescimento de 74,2% na comparação com o 4T21.

O resultado financeiro da Cosan totalizou um prejuízo de -R$ 1,63 bilhão no 4T22, apresentando crescimento de 54,9% no prejuízo quando comparado ao 4T21.

O lucro líquido pró-forma ajustado da Cosan atingiu R$ 806 milhões no 4T22, apresentando crescimento de 203,6% na comparação com o 3T22 e queda de 36,9% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Endividamento da Cosan

Os indicadores de endividamento da Cosan estão fora da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 117,3%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.

A dívida bruta da Cosan em dezembro de 2022, totalizou R$ 70,7 bilhões, apresentando aumento de 5% na comparação com setembro de 2022.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Cosan

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Cosan para iniciar a sua análise dos fundamentos da CSAN3.

* Indicadores com base na data de 28/02/2023.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Teleconferência de Resultados Cosan 4T22

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Cosan do 4T22.

Documentos e arquivos dos Resultados da Cosan do 4T22. 

• Press Release 4T22;
• DFP 4T22;
• Planilha de Resultados 4T22.

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Cosan.

CSAN3 Vale a Pena?

A Rumo é a maior operadora de logística ferroviária independente do Brasil, que liga as principais regiões produtoras de commodities agrícolas aos principais portos do país.

Também atua em elevação portuária e armazenagem de produtos em terminais.

E, por meio da Brado, mantém a operação de contêineres, que atende tanto o mercado interno como externo.

A Cosan investiu em um portfólio de empresas único focado nesses setores onde o Brasil tem fortaleza inigualável. 

Se você quer saber como investir em ações descontadas e com ótimos fundamentos, responda 4 perguntas rápidas e receba o meu aconselhamento gratuito.

Press Release da Cosan 4T22

Confira abaixo os Press Release do Resultado da Cosan do 4T22 na íntegra.