Os resultados da CPFL Energia (CPFE3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2021, foram divulgados no dia 17/03.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da CPFL Energia do 4T21 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação CPFE3 vale a pena.
Sobre CPFL Energia
A Companhia Paulista de Força e Luz é uma sociedade por ações de capital aberto, atuando como concessionária do serviço público de energia elétrica.
A empresa atua principalmente na distribuição de energia para 234 municípios do interior do Estado de São Paulo, atendendo a 4,5 milhões de consumidores.
Entre os principais municípios estão Campinas, Ribeirão Preto, Bauru e São José do Rio Preto.
A Companhia possui prazo de concessão que se encerra em 2027, podendo este ser prorrogado por período adicional de no máximo 30 anos. A Sociedade detém 100% do capital social da CPFL Paulista.
Veja aqui a análise de mercado da CPFL Energia, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da CPFL Energia
| Acionista | ON | PN | Total |
| State Grid Brazil Power Participacoes S.A. | 63,40% | 0,00% | 63,40% |
| Esc Energia S.A. | 20,30% | 0,00% | 20,30% |
| Outros | 16,30% | 0,00% | 16,30% |
| Ações Tesouraria | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Avaliação de Governança
A CPFL Energia está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | CPFL Energia S.A. |
| Código | CPFE3 |
| Subsetor | Energia Elétrica |
| Segmento de Listagem | Energia Elétrica |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 58,4% |
| Principal Acionista | State Grid Brazil Power Participacoes S.A. |
| Site | cpfl.riweb.com.br |
A CPFL Energia possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
Resultado CPFL Energia no 4T21
A CPFL Energia apresentou lucro líquido de R$ 1,33 bilhão no 4T21, uma alta de 34,5% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da CPFL Energia do quarto trimestre de 2021:
| Indicador | 4T21 | 3T21 | % | 4T20 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 1,3 B | 1,4 B | -7,1% | 989 M | 34,5% |
| Margem Ebitda (%) | 23,3% | 23,2% | 0,1 p.p. | 20,7% | 2,6 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 24,9% | 22,6% | 2,3 p.p. | 22,2% | 2,7 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 12,2% | 12,8% | -0,6 p.p. | 10,7% | 1,5 p.p. |
Resultados Operacionais da CPFL Energia no 4T21
Confira os destaques dos resultados operacionais da CPFL Energia, referente às suas operações do 4T21:
Classe Residencial
No 4t21, a classe Residencial representou 30,5% das vendas totais da Companhia, apresentando uma redução de 5,7%, afetada principalmente por um efeito negativo de temperatura em 2021.
Além disso, o retorno cada vez maior das atividades presenciais contribui para uma queda na classe residencial, ainda que contribua para o consumo nos demais segmentos.
Industrial e Comercial
As classes Industrial e Comercial foram bastante afetadas pelos efeitos da Resolução Normativa (REN) da Aneel nº 863/2019, conforme descrito acima.
Excluído esse efeito, a classe industrial ficaria praticamente estável (-0,3%), em patamar semelhante ao trimestre mais elevado de 2020.
A classe comercial, por sua vez, também apresentaria estabilidade (+0,5%), tendo sua recuperação aos níveis pré pandemia sendo parcialmente anulada pela temperatura mais amena.
Outros
Nesta classe houve queda mais acentuada devido principalmente a dois fatores: a migração de permissionárias, que representou uma queda de -7,8%, além de um aumento no regime de chuvas, que afetou principalmente o segmento rural na RGE.
Resultados Financeiros da CPFL Energia no 4T21
A receita líquida da CPFL Energia atingiu R$ 10,9 bilhões no 4T21, apresentando alta de 17,7% na comparação com o 4T20.
O lucro bruto da CPFL Energia atingiu R$ 2,7 bilhões no 4T21, apresentando crescimento de 31,9% na comparação com o 2T20.
Os custos dos serviços vendidos totalizaram R$ 8,2 bilhões no 4T21, apresentando crescimento de 13,7% na comparação com o 4T20.
O Ebitda da CPFL Energia atingiu R$ 2,5 bilhões no 4T21, apresentando crescimento de 32,4% na comparação com o 4T20.
A margem Ebitda da CPFL Energia totalizou 23,3% no 4T21, apresentando crescimento de 2,6 ponto percentual na comparação com o 4T20.
O resultado financeiro da CPFL Energia totalizou um prejuízo de -R$ 472,7 milhões no 4T21, apresentando crescimento de -173,7% no prejuízo quando comparado ao 4T20.
No 4T21, os custos e despesas operacionais cresceram 8,2% em relação ao 4T20.
A margem bruta da CPFL Energia atingiu 24,9% no 4T21, apresentando crescimento de 2,7 pontos percentuais na comparação com o 4T20.
O lucro líquido da CPFL Energia atingiu R$ 1,3 bilhão no 4T21, apresentando uma queda de -7,1% na comparação com o 3T21 e alta de 34,5% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da CPFL Energia atingiu 12,2% no 4T21, apresentando crescimento de 1,5 pontos percentuais na comparação com o 4T20.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
Endividamento da CPFL Energia
Os indicadores de endividamento da CPFL Energia estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 133,4%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da CPFL Energia:
A dívida bruta da CPFL Energia em dezembro de 2021, totalizou R$ 22,4 bilhões, apresentando crescimento de R$ 2,8 bilhões na comparação com setembro de 2021.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da CPFL Energia
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da CPFL Energia para iniciar a sua análise dos fundamentos da CPFE3.
| Indicador | 09/2021 | 12/2021 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 6,7 | 6,4 | -4,5% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 2,0 | 1,8 | -10,0% |
| Dividend Yield (DY) % | 11,2% | 12,6% | 1,4 p.p. |
| Payout % | 69,1% | 80,3% | 11,2 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 0,8 | 0,8 | 0,0% |
| Valor de Mercado (R$) | 30,2 B | 30,9 B | 2,3% |
| Ebit (R$) | 2,1 B | 2,0 B | -4,8% |
| Ebitda (R$) | 2,59 B | 2,54 B | -1,9% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 3,9159 | 4,2124 | 7,6% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 30,0% | 28,9% | -1,1 p.p. |
| Margem Líquida % | 12,0% | 12,4% | 0,4 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,1 | 1,2 | 0,1 p.p. |
| Data Divulgação | 11/11/21 | 17/03/22 |
* Indicadores com base na data de 17/03/2022. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor e que pagam bons dividendos.
Teleconferência de Resultados CPFL Energia 4T21
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da CPFL Energia do 4T21.
Documentos e arquivos dos Resultados da CPFL Energia do 4T21.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da CPFL Energia.
CPFE3 Vale a Pena?
A CPFL Energia (CPFE3), apresentou resultados acima das estimativas dos investidores.
De acordo com o relatório, o lucro líquido da CPFL Energia foi de R$ 1,3 bilhão no 4T21. Este resultado representa uma alta de 34,5% em relação ao 4T20.
Ao longo do quarto trimestre, a ação da CPFL Energia oscilou 2,3% contra -5,5% do Ibovespa.
Em função dos sólidos resultados da companhia, minha visão é otimista em relação às ações da CPFL Energia.
Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, garanta a sua vaga na minha Carteira Seleção de Dividendos e receba o meu acompanhamento pessoal.
Veja o dinheiro entrando na sua conta sem você precisar trabalhar mais para isso. É o seu dinheiro trabalhando para você e não você trabalhando pelo dinheiro.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da CPFL Energia 4T21
Confira abaixo os Press Release do Resultado da CPFL Energia do 4T21 na íntegra.
Press Release Do Resultado Da CPFL Energia Do 4T21 by The Capital Advisor on Scribd
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
O QUE LER AGORA...
NotíciasVale (VALE3) Divulga Resultado do 1T24 nesta Quarta: O que Esperar?
NotíciasPromessa de Elon Musk de Veículos Elétricos Mais Baratos Encanta Investidores
Análise de ResultadosResultado Lojas Marisa (AMAR3) 2023: Prejuízo de R$ 101,3 M no 4T23
NotíciasIbovespa Cai -0,34% na Contramão do Exterior; USIM5 -13,91%