Os resultados da Engie Brasil (EGIE3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2023, foram divulgados no dia 27/02.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Engie Brasil do 4T23 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Leia até o final e descubra se a ação EGIE3 vale a pena.
Sobre Engie Brasil
A Engie Brasil Energia é a maior geradora privada de energia do Brasil, que possui participação de cerca de 6,2% no mercado brasileiro.
Sua capacidade instalada própria é de 7.868,1 MW, composta por 31 plantas operadas por ela, das quais onze são hidrelétricas, três termelétricas e dezesseis complementares:
- Três a biomassa;
- Nove eólicas;
- Duas pequenas centrais hidrelétricas (PCHs);
- Duas solares.
A Companhia possui 85% da sua capacidade instalada operada de fontes limpas e renováveis. Com sede em Florianópolis, a companhia atua desde 1998 na geração e comercialização de energia, por meio da implantação e operação de usinas.
Controlada pelo grupo franco-belga Engie, a empresa encerrou 2017 com um quadro de 1.048 empregados próprios e passou a atuar também no segmento de transmissão de energia.
Veja aqui a análise de mercado da Engie Brasil, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Engie Brasil
| Acionista | ON | PN | Total |
| Engie Brasil Participações LTDA. | 68,71% | 0,00% | 68,71% |
| Banco Classico S.A. | 9,86% | 0,00% | 9,86% |
| Outros | 21,42% | 0,00% | 21,42% |
Avaliação de Governança
A Engie Brasil está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado de governança corporativa da B3.
| Empresa | Engie Brasil Energia S.A. |
| Código | EGIE3 |
| Subsetor | Energia Elétrica |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 31,2% (ON) |
| Principal Acionista | Engie Brasil Participações Ltda. |
| Site | www.engie.com.br/investidores |
A Engie Brasil possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultado Engie Brasil no 4T23
A Engie Brasil apresentou um lucro líquido de R$ 948,0 milhões no 4T23, alta de 6,4% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Engie Brasil do quarto trimestre de 2023:
| Indicador | 4T23 | 3T23 | % | 4T22 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 948 M | 867,0 M | 9,3% | 890,6 M | 6,4% |
| Margem Ebitda (%) | 66,5% | 67,9% | -1,4 p.p. | 55,3% | 11,2 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 50,8% | 52,5% | -1,7 p.p. | 45,8% | 4,9 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 35,0% | 34,5% | 0,5 p.p. | 28,7% | 6,2 p.p. |
Resultados Operacionais da Engie Brasil no 4T23
Confira os destaques dos resultados operacionais da Engie Brasil, referente às suas operações do 4T23:
No 4T23, a Engie Brasil teve um desempenho operacional sólido em várias áreas-chave.
A disponibilidade do parque gerador de energia alcançou um índice de 94,1%, com destaque para as usinas hidrelétricas atingindo 95,6% e as usinas de fontes complementares registrando 87,4%.
As linhas de transmissão de energia mantiveram um alto nível de disponibilidade, com os ativos Gralha Azul e Novo Estado alcançando 100% de disponibilidade total.
A produção de energia elétrica aumentou significativamente em relação ao 4T22, atingindo 14.781 GWh, um aumento de 20,2%, desconsiderando a geração da Usina Termelétrica Pampa Sul, vendida em maio de 2023.
No transporte de gás, a TAG manteve sua operação robusta, embora tenha havido uma ligeira redução no volume médio de gás transportado em comparação com o mesmo período do ano anterior.
No entanto, ao longo do ano, o volume transportado permaneceu substancial.
Além disso, houve um aumento na participação de consumidores livres no portfólio da empresa, tanto em termos de vendas físicas quanto em receita operacional líquida no segmento de geração.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultados Financeiros da Engie Brasil no 4T23
A receita líquida da Engie Brasil atingiu R$ 2,7 bilhões no 4T23, apresentando baixa de -12,6% na comparação com o 4T22.
O lucro bruto da Engie Brasil atingiu R$ 1,4 bilhão no 4T23, apresentando baixa de -2,2% na comparação com o 4T22.
Os custos operacionais totalizaram R$ 1,3 bilhão no 4T23, apresentando retração de -21,3% na comparação com o 4T22.
O Ebitda da Engie Brasil atingiu R$ 1,8 bilhão no 4T23, apresentando crescimento de 5,2% na comparação com o 4T22.
A margem Ebitda da Engie Brasil totalizou 66,5% no 4T23, apresentando crescimento de 11,2 pontos percentuais na comparação com o 4T22.
O resultado financeiro da Engie Brasil totalizou um prejuízo de R$ 424,3 milhões no 4T23, apresentando baixa no prejuízo de -0,8% quando comparado ao 4T22.
No 4T23, as despesas com vendas, gerais e administrativas cresceram 14,4% em relação ao 4T22.
A margem bruta da Engie Brasil atingiu 50,8% no 4T23, apresentando crescimento de 4,9 pontos percentuais na comparação com o 4T22.
O lucro líquido da Engie Brasil atingiu R$ 948,0 milhões no 4T23, apresentando crescimento de 9,3% na comparação com o 4T23 e alta de 6,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Engie Brasil atingiu 35,0% no 4T23, apresentando crescimento de 6,2 pontos percentuais na comparação com o 4T22.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Endividamento da Engie Brasil
Os indicadores de endividamento da Engie Brasil estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 204,8%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Engie Brasil:
A dívida bruta da Engie Brasil em dezembro de 2023, totalizou R$ 20,1 bilhões, apresentando crescimento de R$ 2,3 bilhões na comparação com setembro de 2023.
A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 87,8% da sua dívida no longo prazo e 12,2% no curto prazo.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Engie Brasil
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Engie Brasil para iniciar a sua análise dos fundamentos da EGIE3.
| Indicador | 09/2023 | 12/2023 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 10,0 | 10,8 | 8,0% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 3,6 | 3,8 | 5,6% |
| Dividend Yield (DY) % | 10,0% | 6,4% | -3,6 p.p. |
| Payout % | 99,9% | 69,0% | -30,9 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 3,0 | 3,4 | 13,3% |
| Valor de Mercado (R$) | 33,5 B | 36,3 B | 8,4% |
| Ebit (12 meses) (R$) | 6,3 B | 6,4 B | 1,6% |
| Ebitda ajustado (12 meses) (R$) | 7,3 B | 7,3 B | 0,0% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 4,1329 | 4,2026 | 1,7% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 35,9% | 34,9% | -1,0 p.p. |
| Margem Líquida % | 30,3% | 31,9% | 1,6 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,1% | 1,5% | 0,4 p.p. |
| Data Divulgação | 06/11/23 | 27/02/24 | - |
* Indicadores com base na data de 27/02/2024. Fonte: GuiaInvest
Teleconferência de Resultados Engie Brasil 4T23
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Engie Brasil do 4T23.
Documentos e arquivos dos Resultados da Engie Brasil do 4T23.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Engie.
EGIE3 Vale a Pena?
Em suma, os resultados da Engie Brasil no 4T23 refletem uma performance sólida e consistente, evidenciada por um lucro líquido de R$ 948,0 milhões, representando um aumento de 6,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O crescimento é impulsionado por uma combinação de fatores, incluindo variações de efeitos não recorrentes, redução de impostos e contribuições, além de melhorias nos resultados financeiros.
Além disso, ao observar o desempenho anual, a empresa registrou um lucro líquido de R$ 3,4 bilhões em 2023, um aumento significativo de 28,7% em relação ao ano anterior, destacando sua capacidade de gerar valor de forma consistente ao longo do tempo.
Os resultados indicam uma gestão eficiente dos recursos e uma sólida posição no mercado, fortalecendo a posição da Engie como uma empresa de destaque no setor de energia no Brasil.
Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Engie 4T23
Confira abaixo os Press Release do Resultado da Engie do 4T23 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
