Os resultados da Mahle Metal Leve (LEVE3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2023, foram divulgados no dia 11/03.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Mahle Metal Leve do 4T23 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Leia até o final e descubra se a ação LEVE3 vale a pena.
Sobre Mahle Metal Leve
A Mahle Metal Leve é uma empresa brasileira que atua na fabricação e comercialização de componentes de motores à combustão interna e filtros automotivos.
Os principais clientes da companhia são as montadoras de automóveis, e distribuidores de autopeças e retíficas de motores.
A companhia apresenta grande experiência em seu segmento, estando presente há 100 anos no mercado.
Confira os principais segmentos de negócios da Mahle Metal Leve:
- Sistemas e Componentes do Motor;
- Filtragem e Periféricos do Motor;
- Gerenciamento Térmico;
- Eletrônica e Mecatrônica;
- Aftermarket.
Além de 4 profit center responsáveis pela geração de receita e controle de custos da empresa.
Veja aqui a análise de mercado da Mahle Metal Leve, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Mahle Metal Leve
| Acionista | ON | PN | Total |
| MAHLE Indústria e Comércio Ltda. | 84,25% | 0,00% | 84,25% |
| Trígono Capital Ltda. | 9,52% | 0,00% | 9,52% |
| MAHLE Industriebeteiligungen GmbH | 6,23% | 0,00% | 6,23% |
| Outros | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Avaliação de Governança
A Mahle Metal Leve está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado de governança corporativa da B3.
| Empresa | Mahle-Metal Leve S.A. |
| Código | LEVE3 |
| Subsetor | Automóveis e Motocicletas |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 30,0% (ON) |
| Principal Acionista | Mahle Indústria e Comércio Ltda. |
| Site | ri.mahle.com.br |
A Mahle Metal Leve possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultado Mahle Metal Leve no 4T23
A Mahle Metal Leve apresentou um lucro líquido de R$ 154,1 milhões no 4T23, alta de 26,2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Mahle Metal Leve do quarto trimestre de 2023:
| Indicador | 4T23 | 3T23 | % | 4T22 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 154,1 M | 214,8 M | -28,3% | 122,1 M | 26,2% |
| Margem Ebitda (%) | 15,4% | 20,9% | -5,5 p.p. | 15,4% | 0,0 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 26,2% | 29,5% | -3,3 p.p. | 24,8% | 1,4 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 15,2% | 18,2% | -3,1 p.p. | 10,9% | 4,2 p.p. |
Resultados Operacionais da Mahle Metal Leve no 4T23
Confira os destaques dos resultados operacionais da Mahle Metal Leve, referente às suas operações do 4T23, por divisão de negócio:
Equipamento Original
A receita líquida da divisão Equipamento Original foi de R$ 552,7 milhões no 4T23, apresentando uma queda de -15,8% em comparação com o mesmo período de 2022.
No mercado interno, a divisão enfrentou desafios significativos, registrando uma redução de -6,2% no ano.
A queda foi atribuída principalmente aos impactos negativos de volume/preço, embora tenha sido parcialmente compensada pela variação cambial.
Aftermarket
A receita líquida da divisão Aftermarket foi de R$ 463,8 milhões no 4T23, apresentando um crescimento de 0,9% em comparação com o mesmo período de 2022.
No mercado interno, o Aftermarket registrou um crescimento significativo de 16,8% ao longo do ano. Esse aumento foi impulsionado pelo crescimento de volume/preço, o qual foi parcialmente compensado pela variação cambial.
No 4T23, o crescimento foi de 3,6%, novamente com o crescimento de volume/preço compensando a variação cambial.
Por outro lado, o mercado externo enfrentou desafios em 2023, com uma redução de -22,6% no ano.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultados Financeiros da Mahle Metal Leve no 4T23
A receita líquida de vendas da Mahle Metal Leve atingiu R$ 1,0 bilhão no 4T23, apresentando baixa de -8,9% na comparação com o 4T22.
O lucro bruto da Mahle Metal Leve atingiu R$ 266,2 milhões no 4T23, apresentando baixa de -3,8% na comparação com o 4T22.
O custo das vendas e dos serviços prestados totalizou R$ 750,3 milhões no 4T23, apresentando baixa de -10,6% na comparação com o 4T22.
O Ebitda da Mahle Metal Leve atingiu R$ 156,9 milhões no 4T23, apresentando baixa de -8,6% na comparação com o 4T22.
A margem Ebitda da Mahle Metal Leve totalizou 15,4% no 4T23, permanecendo estável na comparação com o 4T22.
O resultado financeiro da Mahle Metal Leve totalizou um lucro de R$ 28,0 milhões no 4T23, apresentando crescimento de 269,7% quando comparado ao 4T22.
No 4T23, as despesas gerais e administrativas cresceram 7,2% em relação ao 4T22.
A margem bruta da Mahle Metal Leve atingiu 26,2% no 4T23, apresentando crescimento de 1,4 ponto percentual na comparação com o 4T22.
O lucro líquido da Mahle Metal Leve atingiu R$ 154,1 milhões no 4T23, apresentando retração de -28,3% na comparação com o 3T23 e alta de 26,2% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Mahle Metal Leve atingiu 15,2% no 4T23, apresentando crescimento de 4,2 pontos percentuais na comparação com o 4T22.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Endividamento da Mahle Metal Leve
Os indicadores de endividamento da Mahle Metal Leve estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 97,9%, acima da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Mahle Metal Leve:
A dívida bruta da Mahle Metal Leve em dezembro de 2023, totalizou R$ 894,1 milhões, apresentando crescimento de R$ 404,4 milhões na comparação com setembro de 2023.
A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 63,3% da sua dívida no longo prazo e 36,7% no curto prazo.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Mahle Metal Leve
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Mahle Metal Leve para iniciar a sua análise dos fundamentos da LEVE3.
| Indicador | 09/2023 | 12/2023 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 7,3 | 6,1 | -16,4% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 3,3 | 5,0 | 51,5% |
| Dividend Yield (DY) % | 12,7% | 10,4% | -2,3 p.p. |
| Payout % | 93,1% | 63,3% | -29,8 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 1,2 | 1,1 | -8,3% |
| Valor de Mercado (R$) | 6,2 B | 4,6 B | -25,8% |
| Ebitda (12 meses) (R$) | 932,5 M | 917,7 M | -1,6% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 5,5789 | 5,8280 | 4,5% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 45,6% | 81,9% | 36,3 p.p. |
| Margem Líquida % | 16,1% | 17,2% | 1,1 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,9% | 1,6% | -0,3 p.p. |
| Data Divulgação | 09/11/23 | 11/03/24 | - |
* Indicadores com base na data de 11/03/2024. Fonte: GuiaInvest
Teleconferência de Resultados Mahle Metal Leve 4T23
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Mahle Metal Leve do 4T23.
Documentos e arquivos dos Resultados da Mahle Metal Leve do 4T23.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Mahle Metal Leve.
LEVE3 Vale a Pena?
Em resumo, os resultados financeiros do 4T23 da Mahle Metal Leve revelam um desempenho globalmente positivo, marcado por um aumento significativo no lucro líquido em comparação com o mesmo período do ano anterior.
O lucro líquido atingiu R$ 154,1 milhões, representando um crescimento de 26,2%, enquanto o lucro líquido ajustado também registrou um aumento de 7,8% em relação ao 4T22.
No acumulado do ano, a empresa alcançou um lucro de R$ 748,3 milhões, indicando um crescimento robusto de 28,4% em comparação com o ano anterior.
No entanto, é importante destacar que o desempenho da receita foi afetado no quarto trimestre devido à queda de -15,8% na receita de Equipamento Original, que constitui cerca de 55% do total da empresa.
A redução foi resultado de menores volumes e preços tanto no mercado interno quanto internacional.
Apesar dos desafios enfrentados no segmento de Equipamento Original, os resultados financeiros globais refletem a resiliência da Mahle diante de um ambiente de negócios dinâmico.
Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Mahle Metal Leve 4T23
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Mahle Metal Leve do 4T23 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
