O robo advisor é uma tecnologia de negócios que tem crescido bastante nos últimos anos.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Os robôs de aconselhamento são programas que usam a inteligência artificial para entender as necessidades dos investidores e desenhar seus planos e portfólios de investimento.
A ideia é automatizar as escolhas e simplificar o gerenciamento da carteira de investimentos.
Sem dúvida, a tecnologia tem se tornado uma grande aliada na hora de escolher e alocar recursos.
De acordo com a CNBC, calcula-se que os chamados “robo-advisors” possam, em breve, administrar mais de US$ 1 trilhão da riqueza dos norte-americanos.
Mas não é só por lá que os robôs consultores estão atraindo investidores. No Brasil, já existem empresas que atuam com esses recursos.
Será que a automação do aconselhamento financeiro é a melhor estratégia?
O 'robo advisor' substituirá o 'human advisor'?
Continue a leitura e veja o que é, como funcionam, quais são as vantagens e desvantagens e se o robo advisor é adequado para você.
O que é um robo advisor?
Robo advisors são programas especializados que utilizam algoritmos para oferecer serviços de aconselhamento financeiro automatizados.
Dessa forma, isentam a necessidade de intervenção humana em grande parte dos processos.
O robo advisor automatiza a construção e monitoramento de carteiras de investimentos, fazendo a análise do banco de dados e do histórico para determinar quais são os melhores períodos e ativos para comprar ou vender.
Diferentemente dos serviços tradicionais de consultoria de investimento, os robôs consultores não costumam ter o envolvimento dos aspectos pessoais de um planejamento financeiro.
Salvo em caso de serviços híbridos, que combinam a tecnologia com o fator humano.
Como funciona o investimento com robo advisor
O robo advisor trabalha com base em algumas informações básicas fornecidas pelo investidor por meio de um questionário online.
A coleta de informações normalmente inclui as metas financeiras, horizonte de tempo dos investimentos, aplicação mensal estimada, entre outros.
Com base nas respostas, será traçado o perfil de tolerância ao risco e, em seguida, os robo-advisors sugerem a carteira de investimento a ser investida.
Uma vez realizado o investimento inicial, o software pode reequilibrar automaticamente o portfólio, seguindo regras e padrões matemáticos pré-estabelecidos.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Tipos de robôs consultores
Embora funcionem de forma semelhante, existem diferentes tipos de robôs advisors de acordo com o objetivo do investimento.
Cada um deles tem uma forma de programação diferente, o que influencia na escolha da melhor opção para você.
Robo advisor
O robo advisor é indicado para investidores com objetivos de médio e longo prazo e
permite aplicar o dinheiro em várias classes de ativos.
É uma alternativa para diversificar a carteira de sem despender de muito tempo.
Conforme as informações coletadas, o robô auxilia na escolha do melhor ativo ou na gestão da sua carteira.
Robô trader
Robo trader é um instrumento automatizado de investimento que opera de forma mais específica no mercado de renda variável, especializada em operações de curto prazo, em especial o Day Trade.
Sua programação tende a ser embasada em análises técnicas, com o intuito de identificar tendências para ganhar a partir da variação do preço das ações no curtíssimo prazo.
Consultor robótico híbrido
Um robo advisor híbrido é um serviço que combina um profissional humano e o serviço de robo advisor.
Nesses casos, o consultor conta com a ajuda da tecnologia para selecionar os ativos, sem abrir mão do componente pessoal nos serviços de orientação e planejamento.
Vantagens de investir com um robo advisor
Os robôs consultores (robo advisors) podem ajudar no processo de escolha e alocação de ativos de acordo com seu perfil e objetivos.
Como utiliza parâmetros matemáticos, pode eliminar o componente emocional dos investimentos.
Veja os principais benefícios de utilizar um robo advisor:
Construção rápida da carteira
Com a ajuda de um robô, basta responder poucas perguntas para construir uma carteira de investimentos diversificada, eliminando o tempo que perderia aprendendo e analisando cada investimento disponível no mercado.
Investimento com o mínimo de esforço
Investir e acompanhar a carteira fica muito mais simples e fácil com um robo advisor.
Com a ajuda da tecnologia, não é preciso estar constantemente avaliando cada ativo e rebalanceando a carteira.
Melhor relação de retorno e risco
Com um robô investidor a carteira de investimentos é montada de acordo com o seu perfil de investidor e objetivo informado.
Como elimina o viés humano, ele nunca colocará mais risco do que você está disposto a suportar.
Custos reduzidos
Os serviços de investimento via robo advisor tendem a ter custos inferiores porque permitem eliminar a gestão humana, já que uma parte relevante do serviço é automatizada.
Os consultores robóticos costumam cobrar taxas de 0,25% a 0,50% do valor gerenciado por ano.
Ausência de vieses cognitivos
As decisões humanas sofrem com vieses comportamentais, ou seja, armadilhas mentais como o “efeito manada”, “viés da confirmação”, “excesso de confiança”, etc.
Um consultor robô, elimina a influência de vieses ou rumores.
Ele apenas segue o seu algoritmo, independentemente das condições de mercado.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Desvantagens de investir com um robo advisor
Um robo de investimento considera apenas a análise feita pelo algoritmo, dessa forma, algumas questões podem ficar de fora, o que limita seu uso para alguns investidores.
Além disso, a falta do componente humano pode ser um fator negativo, seja pelo atendimento, quanto para um planejamento mais elaborado.
Veja as principais desvantagens de utilizar um robo advisor:
Personalização limitada
As pessoas são únicas e, muitas vezes, possuem demandas que vão além das que podem ser entendidas com o questionário padrão dos consultores-robô.
Nestes casos, nenhum dos portfólios indicados para os diferentes níveis de risco podem ser suficientes para sua situação.
Sem contato humano
O robo advisor pode trazer muitas vantagens para momentos de tomada de decisão sem vieses, no entanto a falta de contato humano pode ser um obstáculo para algumas pessoas.
Muitas vezes, é necessário o toque humano para aperfeiçoar o portfólio sugerido.
Dependendo do cliente, ele também pode querer esse contato cara-a-cara com um consultor de investimentos para conversar, tirar dúvidas, receber aconselhamentos.
Serviços limitados
As soluções dos robos consultores se limitam à escolha de ativos e alocação.
Entretanto, ainda não possuem tecnologia para lhe auxiliar com outros pontos relacionados a sua vida financeira como gestão mais eficaz do seu fluxo de caixa, planejamento detalhado para sua aposentadoria, redução de custos, planejamento tributário, entre outras.
Consultoria humana x robôs consultores
No mercado financeiro, existem diversos serviços e profissionais que podem te ajudar a investir melhor.
É inegável que a tecnologia trouxe novas formas de nos relacionarmos com os investimentos.
Primeiro com os home brokers, que deram a autonomia de investir por conta própria, diretamente do seu celular ou computador pessoal.
Depois, com os robo advisors, que busca automatizar o aconselhamento financeiro.
Epperson, T. et al (2015) estabelecem uma gradação dos serviços de consultoria de investimentos, a seguir:
| Quesito | Advisor tradicional | Corretoras | Plataformas de investimentos | Robo advisor |
| Interação pessoal | Sim | Limitada | Não | Não |
| Serviço | Consultor dedicado | Assessor dedicado | Totalmente digital | Totalmente digital |
| Oferta | Consultoria holística | Gestão de carteira + aconselhamento | Prateleira de investimentos + assessoria mínima | Geração de carteira de investimentos |
| Cliente alvo | Gestão de fortunas | Alta Renda | Todas as faixas de renda | Todas as faixas de renda |
| Preço | Alto | Médio | Baixo | Baixo |
Fonte: https://cfasociety.org.br/medias/2020/08/PIF-2017-2oLUGAR.pdf
Embora com algumas ressalvas, a tabela deixa clara a distância entre o human-advisor e o robo-advisor.
No meio, ainda se tem os serviços oferecidos pelas corretoras e pelas plataformas de investimento.
O robo advisor é o último ponto na tentativa de automatizar e democratizar o serviço de aconselhamento financeiro.
Esse serviço tenta conciliar o custo baixo das plataformas de investimento com a sensação de aconselhamento humano, mesmo não havendo interação de verdade.
Já o consultor de investimentos são profissionais que você pode contratar, de forma contínua ou temporária, para ajudar a gerenciar um aspecto mais amplo de sua vida financeira.
À medida que as ofertas de aconselhamento digital se expandiram, surgiram questões sobre o futuro do aconselhamento tradicional dado por humanos.
Será que a consultoria digital assumirá o controle e o robo advisor tomará o lugar do human-advisor?
Segundo pesquisa da Vanguard realizada nos Estados Unidos, 90% dos clientes de assessoria humana entrevistados não consideram mudar para robo advisors.
Enquanto 88% dos clientes de robôs consultores consideraram mudar para um conselheiro humano no futuro.
Ambos os clientes de consultoria humana e robótica percebem que o valor entregue por consultores humanos gera maior confiança.
Se tomar o lugar dos consultores tradicionais não é uma opção, os humanos podem muito bem trabalhar em conjunto com robo advisors.
Várias empresas de consultoria de investimentos combinam um consultor financeiro dedicado com análises feitas por softwares.
Ao unir a inteligência artificial e a análise humana, os consultores podem entregar as melhores estratégias e resultados.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Robo advisor é para mim?
Os robôs advisors são plataformas que usam algoritmos para gerenciar e alocar fundos do investidor.
Esses serviços analisam o estado financeiro atual de cada cliente, aversão ao risco e objetivos para recomendar o melhor portfólio de ações ou ativos disponíveis com base nesses dados.
A ideia por trás dos consultores robôs é muito válida, afinal, devemos usar a tecnologia a nosso favor e buscar melhorar os resultados.
Mas isso não quer dizer que um consultor 100% robótico seja adequado para todos os investidores.
Isso depende basicamente da complexidade de suas demandas e do quão confortável você se sente em investir dessa maneira.
Os robôs tendem a ser especialmente adequados para investidores mais novos que ainda não acumularam muita riqueza e que gostariam de terceirizar o gerenciamento de dinheiro por um custo razoavelmente baixo.
Por outro lado, se você sentir a necessidade de uma ajuda mais individual e personalizada, a melhor opção seria contar com os serviços de um consultor humano ou de uma consultoria híbrida.
Se seu objetivo é o longo prazo e suas finanças são muito complexas ou elevadas, contar com o toque humano em seus investimentos ainda é fundamental.
